[경제뉴스] 금 가격은 위험 선호 심리가 강화되면서 안전자산 수요가 약화됨에 따라 5,100달러 아래에 머물러 있습니다.

금값이 이틀 연속 상승세를 이어가며 여러 요인의 복합적인 영향으로 지지를 받고 있습니다.

중국의 금 매입, 연준의 비둘기파적 통화정책 전망, 그리고 소폭의 달러 약세가 금값을 지탱하는 요인으로 작용하고 있습니다.

긍정적인 위험 선호 심리가 안전자산인 XAU/USD에 역풍으로 작용하고 있는 가운데, 트레이더들은 주요 미국 경제 지표를 기다리고 있습니다.

금(XAU/USD)은 월요일 유럽 시장 전반부 동안 5,000달러 심리적 저항선 위에서 횡보세를 이어갔지만, 혼조세 속에 지난주 고점 아래에 머물렀습니다. 주말에 발표된 자료에 따르면 중국 인민은행(PBOC)은 1월에도 15개월 연속으로 대량 매입을 지속했습니다. 또한, 미국 연방준비제도 (Fed)의 비둘기파적 통화정책 전망과 중국 중앙은행의 독립성에 대한 우려가 달러(USD)를 이틀 연속 약세로 끌어내리면서 금 가격 상승을 부추겼습니다.

한편, 중동 지역의 긴장 완화 조짐이 투자자들의 신뢰를 높이고 있으며, 이는 전 세계 증시의 전반적인 긍정적인 분위기에서 나타나고 있습니다. 이러한 상황은 안전자산인 금 에는 역풍으로 작용할 것으로 예상됩니다 . 또한, 트레이더들은 공격적인 방향성 투자를 꺼리고 이번 주 발표될 중요한 미국 거시 경제 지표, 즉 수요일에 발표될 지연된 비농업 고용지표(NFP)와 금요일에 발표될 최신 소비자물가지수 발표를 기다리는 추세입니다. 이 중요한 데이터는 연준의 금리 인하 방향에 대한 단서를 제공할 것이며, 이는 달러 수요와 금/달러 환율에 영향을 미칠 것입니다.

일일 시장 동향 요약: 금, 위험 선호 심리 긍정적 속에 상승세 부진

중국 인민은행(PBOC)이 토요일 발표한 자료에 따르면, 중앙은행은 1월에도 15개월 연속 금 매입을 지속하며 주요 경제국의 재정 우려 속에서도 꾸준한 금 수요를 보여주고 있다. 중국의 금 보유량은 지난달 4만 트로이온스 증가한 7,419만 트로이온스를 기록했으며, 외환보유액 가치는 3,695억 8천만 달러로 늘어났다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 현재 트레이더들은 미국 연방준비제도(Fed)가 2026년에 최소 두 차례 이상 금리를 인하할 가능성이 더 높다고 보고 있습니다. 이러한 전망은 지난주 발표된 미국 경제 지표에서 노동 시장의 약세 조짐이 나타나면서 더욱 강화되었으며, 이는 미국 중앙은행의 추가적인 통화 완화 정책 필요성을 뒷받침합니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 토요일, 새로 지명한 케빈 워시 연준 의장 후보가 금리를 인하하지 않을 경우 소송을 제기할 수도 있다고 밝혔습니다. 스콧 베센트 미국 재무장관은 목요일, 워시 후보가 금리 인하를 거부할 경우 형사 조사를 진행할 가능성을 배제하지 않아 연준의 독립성에 대한 우려가 커지고 있습니다.

이와 별개로, 전반적인 탈달러화 추세로 인해 미국 달러는 이틀 연속 하락세를 보이며 지난 목요일 기록한 2주 만의 고점에서 멀어지고 있습니다. 이는 새로운 한 주의 시작과 함께 수익률이 낮은 금으로의 자금 유입을 부추기고 있습니다. 그러나 전 세계 증시의 낙관적인 분위기는 금에는 역풍으로 작용할 것으로 예상됩니다.

의제에 대한 이견에도 불구하고, 미국과 이란 간의 이란 핵 프로그램의 미래에 대한 간접 회담은 금요일 외교적 해결 방안을 유지하기로 하는 포괄적인 합의로 마무리되었습니다. 이는 중동 지역의 군사적 충돌에 대한 우려를 완화하고 투자자들의 위험자산 선호도를 높여 안전자산인 귀금속의 상승폭을 제한하는 효과를 가져올 것으로 예상됩니다.

XAU/USD 강세론자들은 수요일에 발표될 예정인, 많은 사람들이 주목하는 미국의 월간 고용지표(NFP, 비농업 고용지표)의 지연 발표를 앞두고 주저하는 모습을 보이고 있습니다. 이 외에도 금요일에 발표될 미국의 소비자물가지수(CPI)는 달러 환율 변동에 중요한 영향을 미치고 XAU/USD 쌍에 새로운 동력을 제공할 것으로 예상됩니다.

금 가격이 추가 상승을 뒷받침하려면 200시간 이동평균선 위에서 지지선을 찾아야 합니다.

귀금속 가격이 200시간 단순 이동평균(SMA)이라는 중요한 저항선 부근에서 등락을 반복하고 있으며, 이 저항선을 지속적으로 돌파할 경우 상승세를 기대하는 투자자들에게 새로운 신호로 작용할 수 있습니다. 이동평균 수렴 발산(MACD) 지표는 시그널 라인과 0 위에 머물러 있는 반면, 양의 히스토그램은 축소되고 있어 상승 모멘텀이 약화되고 있음을 시사합니다.

상대강도지수(RSI)는 64(상승세)를 기록하며 과매수 수준에 도달하지 않았습니다. 200시간 이동평균선(SMA)은 하락세를 보이며 장중 흐름을 유지하고 있으며, 즉각적인 저항선 역할을 하고 있습니다. 200시간 이동평균선 위에서 지속적으로 마감될 경우 단기 전망이 개선될 수 있지만 , 해당 수준에서 저항에 부딪힐 경우 매도세가 지속될 가능성이 있습니다.

출처, 에프엑스스트리트