[경제뉴스] 금, 달러화 소폭 반등 속 장중 하락세 지속… 비둘기파적 연준, 추가 하락 제한

금 가격은 목요일 장중 상승세를 보이며 주간 최고치를 경신했지만, 이를 제대로 활용하지 못하고 있다.

긍정적인 위험 선호 심리와 소폭의 달러화 회복세가 XAU/USD에 다소 압력을 가하고 있습니다.

연준의 비둘기파적 전망은 달러화 약세를 억제하고 XAU/USD 환율을 지지할 것으로 예상됩니다.

금(XAU/USD)은 목요일 유럽 개장 초반에 새로운 일일 최저치를 기록했지만, 추가 상승은 미미하며 4,200달러 부근에서 소폭 반등했습니다. 미국 달러(USD)는 매수세를 끌어들이며 전날 FOMC 회의 이후 10월 24일 이후 최저치까지 하락했던 것을 일부 회복했습니다. 하지만 이러한 달러 강세에도 불구하고 금은 소폭 상승세를 이어가지 못하고 주간 최고치 경신에 실패했습니다.

하지만 미국 연방준비제도 (Fed) 의 추가 금리 인하 가능성에 대한 기대감이 높아 지면서 달러화 상승 여력은 제한적일 것으로 보입니다 . 이는 수익률이 없는 금에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 이 외에도 장기화된 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 불확실성이 지속되면서 안전자산인 금의 하락폭이 제한되고 있으므로, 의미 있는 금값 하락에 대비한 투자 결정에는 신중을 기해야 합니다.

일일 시장 동향 요약: 달러 강세 속 금값 하락세 지속

널리 예상되었던 대로, 미국 연방준비제도(Fed)는 수요일 이틀간의 정책 회의를 마치고 기준금리를 25bp 인하했으며, 2026년에는 한 차례 추가 금리 인하만 있을 것이라고 전망했습니다. 그러나 투자자들은 제롬 파월 Fed 의장의 비둘기파적인 발언 이후 2026년에 두 차례 추가 금리 인하가 있을 것이라는 기대를 여전히 갖고 있습니다.

파월 의장은 회의 후 기자회견에서 미국 노동 시장에 상당한 하방 위험이 있으며, 미국 중앙은행은 정책으로 인해 일자리 창출이 위축되는 것을 원하지 않는다고 밝혔습니다. 이러한 발언은 미국 달러화를 10월 24일 이후 최저 수준으로 끌어내렸고, 금값은 목요일에 주간 최고치를 경신했습니다.

그러나 파월 의장은 차기 금리 인하 시기에 대한 구체적인 언급을 피했고, 추가 금리 인하에는 어려움이 따를 것이라고 시사했습니다. 게다가 매파 성향의 의원 두 명이 수요일 금리 인하 조치조차 반대하면서 내년 연준의 정책 완화 속도에 대한 불확실성이 커지고 있으며, 수익률이 낮은 금값에도 악영향을 미치고 있습니다.

게다가, 긍정적인 위험 선호 분위기는 안전자산인 귀금속에서 자금이 이탈하는 또 다른 요인으로 작용하고 있습니다. 하지만 러시아와 우크라이나 간 휴전 협상의 더딘 진전은 지정학적 위험을 지속시키고 있으며, 이는 투자자들이 귀금속에 대한 공격적인 매도 포지션을 취하는 것을 주저하게 만들고 더 큰 손실을 제한할 수 있습니다.

우크라이나 드론이 흑해에서 러시아산 석유를 거래하던 유조선을 공격해 무력화시켰습니다. 이는 러시아의 이른바 '그림자 함대' 소속 선박에 대한 2주 만에 세 번째 드론 공격입니다. 한편, 블라디미르 푸틴 러시아 대통령은 러시아가 군사적 또는 다른 수단을 통해 우크라이나의 돈바스 지역을 장악할 것이라고 밝혔습니다.

혼합된 펀더멘털 환경은 XAU/USD 매도 포지션에 대한 신중한 접근을 요구합니다. 시장 참여자들은 이제 목요일에 발표될 미국 경제 지표, 특히 주간 신규 실업수당 청구건수와 무역수지 데이터에 주목하고 있습니다. 이러한 지표들과 달러화 가격 변동은 XAU/USD에 새로운 거래 동력을 제공할 것으로 예상됩니다.

금값이 4,200달러를 돌파하면 4,170~4,165달러 지지선을 위협할 수 있습니다.

일중 반등은 지난 2주간 이어진 거래 범위의 상단 경계선 부근에서 나타났으며, 이는 XAU/USD 매수 포지션에 대한 신중한 접근을 요구합니다. 그러나 일봉 차트에서 양의 오실레이터가 나타나고 있어, 4,200달러 선 아래로 추가 하락할 경우 매수 기회로 볼 수 있으며, 4,170~4,165달러 부근에서 견고한 지지선을 찾을 가능성이 있습니다. 하지만 이 선을 확실하게 하향 돌파할 경우, 4시간 차트의 200일 지수 이동평균(EMA)과 10월 말 저점부터 이어지는 상승 추세선이 만나는 4,125~4,120달러 선까지 하락할 수 있습니다.

반면, 매수세는 4,245~4,250달러 저항선 위에서 지속적인 강세와 매수세 확보를 기다려야 합니다. 이후 상승세는 금 가격을 4,277~4,278달러의 중간 저항선까지 끌어올린 후 4,300달러 선까지 상승시킬 가능성이 있습니다. 이러한 상승세에 대한 추가 매수는 XAU/USD 매수세의 핵심 동력이 되어 단기적인 추가 상승을 위한 발판을 마련할 것입니다.

출처, 에프엑스스트리트