[경제뉴스] 멕시코 페소는 국내 인플레이션보다 먼저 평가절하, Banxico의 결정

멕시코 페소는 바쁜 경제 주간에 USD/MXN이 0.26% 하락한 미국 달러 대비 16.90에 거래되어 절상되었습니다.

멕시코의 주요 경제 이벤트에는 소비자 신뢰도 및 자동차 데이터, 소비자 물가 지수(CPI) 및 Banxico의 정책 결정이 포함됩니다.

미국 고용 보고서의 영향 및 향후 미국 경제 데이터와 같은 외부 요인으로 인해 USD/MXN 환율이 더욱 흔들릴 수 있습니다.

멕시코 페소는 한 주를 더 높은 가격으로 시작하고 멕시코의 바쁜 경제 상황이 특징인 한 주 동안 미국 달러 대비 소폭 상승했습니다. 이번 주의 하이라이트는 멕시코의 인플레이션 보고서와 멕시코 은행(Banxico)의 통화 정책 결정입니다. USD/MXN은 0.52% 하락한 16.85에 거래됩니다.

멕시코의 경제 상황은 분주할 것입니다. 5월 8일 화요일에는 소비자 신뢰지수와 자동차 데이터가 공개됩니다. 다음 날에는 Banxico의 결정과 함께 인플레이션 데이터가 나올 것으로 예상되며, 금요일의 산업 생산 데이터도 뒤따를 것입니다.

지난 주 Banxico의 4월 여론조사에 따르면 민간 경제학자들은 2024년 인플레이션이 4.2%, 기초 물가는 4.1%, 경제는 2.25% 성장할 것으로 예상했습니다. USD/MXN과 관련해 분석가들은 전망치를 18.10에서 17로 하향 조정했습니다.

건너편에서는 트레이더들이 연준 관계자들의 발언을 소화하고 있습니다. 토마스 바킨 리치먼드 연준 총재는 인플레이션이 궤도에 오르고 있다는 증거를 본 적이 없다며 현재 정책은 충분히 제한적이라고 덧붙였습니다. 앞서 존 윌리엄스 뉴욕 연준 총재는 고용 시장이 완화되고 있으며 연준이 데이터의 '전체'를 검토하고 있다고 덧붙였습니다. 그는 결국 금리 인하가 있을 것이라고 덧붙였다.

다른 곳에서는 시장 참가자들이 예상보다 부진한 미국 고용 보고서를 계속해서 소화했고 , 이로 인해 연준(Fed)이 시장 참가자들의 믿음과 달리 2024년에 금리를 인하할 수도 있다는 추측이 촉발되었습니다. 그 외에도 연준 관리들이 주도하는 희소한 경제 일정, 미국 실업 수당 청구, 미시간 대학 소비자 심리 보고서 등이 뉴스를 통해 USD/MXN 방향을 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

일일 다이제스트 시장 동인 : 멕시코 페소는 바쁜 일정보다 앞서 평가절상됩니다.

멕시코 경제 달력에는 4월 소비자 물가 지수(CPI) 발표가 포함됩니다. 이는 3월 수치보다 낮은 0.18%로 추정되며 지난 달까지 12개월 동안 4.42%에서 4.63%로 상승할 것으로 예상됩니다.

Banxico는 금리를 11.00%로 그대로 유지할 것으로 예상됩니다.

멕시코 산업생산은 2월 -0.1%에서 전월 대비 0.7%로 개선될 것으로 예상됩니다. 연평균 IP는 전월 3.3%에서 -2.9%로 하락할 것으로 예상된다.

수치가 누락된 미국 비농업 고용은 연준이 예상보다 빠르게 정책 완화를 시작할 가능성을 높였습니다. 미국 경제는 4월에 노동력에 단지 175,000명을 추가했는데, 이는 추정치를 놓치고 3월의 수정된 315,000명 수치를 뒤따르는 것입니다.

선물 시장의 데이터에 따르면 지난주 연방공개시장위원회(FOMC) 결정보다 55% 높은 9월 금리 인하가 95%로 1/4% 포인트 인하될 가능성이 높습니다.

이번 주 연준 연사들은 월요일 리치몬드 연준의 토마스 바킨(Thomas Barkin)과 뉴욕 연은의 존 윌리엄스(John Williams)가 주도합니다. 화요일에는 미네소타 연준의 닐 카슈카리(Neil Kashkari)와 RCM/TIPP 경제 낙관 지수(Economic Optimism Index)가 포함된 희소 경제 자료가 발표됩니다.

지난 수요일 연준은 연방기금 금리를 5.25%~5.50%로 유지하기로 결정했습니다. 그들은 고용과 인플레이션에 대한 연준의 이중 임무 달성에 대한 위험이 "지난 1년 동안 더 나은 균형 방향으로 이동했다"는 점을 인정했습니다. 인플레이션에 진전이 있다고 말했지만 최근 데이터에 따르면 인플레이션이 정체된 것으로 나타났습니다.

연준 정책입안자들은 6월부터 대차대조표 축소 비율을 낮출 것이라고 밝혔다. 이는 매월 재투자되지 않는 국채 만기 금액에 대한 한도를 600억 달러에서 250억 달러로 낮추는 방식으로 이루어질 것입니다.

기술적 분석: USD/MXN이 17.00 아래로 떨어지면서 멕시코 페소는 힘을 얻습니다.

기술적인 관점에서 USD/MXN은 상대 강도 지수(RSI)에서 알 수 있듯이 판매자가 모멘텀을 얻으면서 계속해서 하락세를 보이고 있습니다. RSI는 약세를 보이며 최근 멕시코 통화의 강세를 정당화했지만, RSI가 새로운 연간 최저치로 확장되기 전에 돌파해야 할 몇 가지 중요한 수준이 있습니다.

USD/MXN이 16.81의 50일 단순이동평균(SMA) 아래로 떨어지면 2023년 최저치인 16.62에 도전할 수 있는 길이 열리며, 그 뒤를 이어 현재 YTD(연간 누계) 최저치인 16.25에 도전할 수 있습니다.

반면, 구매자는 더 높은 가격에 대한 희망을 유지하려면 100일 단순 이동 평균(SMA)인 16.94와 17.00 수치를 되찾아야 합니다. 다음 저항선은 17.17의 200일 단순 이동 평균으로, 1월 23일 스윙 최고치인 17.38과 올해 초 현재까지 최고치인 17.92를 테스트할 수 있는 길을 열어줄 수 있습니다.

출처, 에프엑스스트리트