[경제뉴스] 멕시코 페소는 파월의 발언과 연준의 금리 동결 이후 상승

멕시코 페소는 6월부터 금리를 안정적으로 유지하고 대차대조표 축소를 늦추기로 한 연준의 결정에 따라 미국 달러 대비 0.80% 이상 상승했습니다.

제롬 파월 연준 의장은 향후 통화 정책 조정에 대해 신중하고 데이터에 의존하는 접근 방식을 강조하면서 인플레이션이 목표 2%에 도달하는 데 대한 불확실성이 계속되고 있음을 지적했습니다.

이러한 비둘기파적인 변화에는 월별 국채 보유액 감소가 600억 달러에서 250억 달러로 눈에 띄게 감소한 것이 포함됩니다.

멕시코 페소화는 연준이 금리를 동결하기로 결정한 후 수요일 미국 달러화 에 대해 급등했지만 6월부터 시작되는 양적 긴축 프로그램 축소의 문을 열었습니다. 이 글을 쓰는 시점에서 USD/MXN은 0.80% 이상 하락한 16.98에 거래되고 있습니다.

제롬 파월 연준 의장은 기자회견에서 인플레이션이 2% 목표를 향해 나아가고 있다는 확신이 생길 때까지 금리를 인하하는 것은 적절하지 않을 것이라고 말했으며 올해 인플레이션 데이터는 "우리에게 그렇게 큰 확신을 주지 못했다"고 덧붙였습니다. 파월 의장은 "회의마다 통화정책을 결정할 것"이라며 "대차대조표 유출 속도를 늦추는 것이 금융시장의 원활한 전환을 보장할 것"이라고 덧붙였다.

파월 의장은 연준이 통화정책이 인플레이션을 억제하기에 충분히 제한적이라고 믿고 있으며 금리 인상 가능성을 무시했다고 말했습니다.

앞서 연준은 연방기금 금리를 5.25~5.50%로 유지하기로 결정했다. 그들은 고용과 인플레이션에 대한 연준의 이중 임무 달성에 대한 위험이 "지난 1년 동안 더 나은 균형 방향으로 이동했다"는 점을 인정했습니다. 인플레이션에 진전이 있다고 말했지만 최근 데이터에 따르면 인플레이션이 정체된 것으로 나타났습니다.

연준 정책입안자들은 6월부터 미국 국채 보유액을 600억 달러에서 250억 달러로 줄이기 시작할 것이라고 덧붙였습니다.

멕시코 경제가 둔화되고 있다고 INEGI(Instituto Nacional de Estadistica Geografia e Informatica)가 화요일에 밝혔습니다. 2024년 1분기 국내총생산 ( GDP)은 전년 동기 대비 1.6% 증가해 추정치 2.1%를 하회하고 2023년 마지막 분기 2.5%보다 뒤처졌습니다. 분기별로는 성장률이 0.1%에서 0.2%로 개선돼 성장 없음 전망치를 크게 웃돌았다.

일일 다이제스트 시장 동인: 멕시코 페소는 혼합된 미국 데이터에 대해 평가 절상됩니다.

4월에 발표된 데이터에 따르면 멕시코의 인플레이션은 엇갈린 모습을 보였습니다. 헤드라인 인플레이션은 주로 유가 급등으로 인해 상승했습니다. 반대로, 기본 가격이 하락하여 멕시코 은행(Banxico)의 금리 인하 결정이 정당화되었습니다.

대부분의 분석가들은 Banxico가 금리를 11.00%로 그대로 유지할 것으로 예상하지만, 새로운 데이터는 5월 9일 Banxico 이사회 구성원 간의 열띤 토론을 촉발할 수 있습니다.

지난주 Banxico 주지사 Victoria Rodriguez Ceja는 중앙은행이 데이터에 의존할 것이라고 말했습니다. 그러나 약한 GDP 데이터로 인해 5월 9일 '실시간 회의'가 열릴 수도 있습니다.

Citibanamex 조사에 따르면 대부분의 분석가들은 Banxico가 5월 회의에서 금리를 그대로 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 중앙값은 6월에 금리 인하를 예상하고 있으며, 주요 기준금리는 이전 9.63%에서 상승한 10.00%로 연말을 마감할 것으로 예상하고 있습니다.

S&P Global Manufacturing PMI가 예상보다 높지만 3월의 51.9보다 뒤처진 50.0을 기록하면서 미국의 기업 활동 지표는 엇갈렸습니다. 반면, ISM 제조업 PMI는 49.2로 예상치 50.0을 하회해 3월 50.3 확장 이후 다시 한번 제조업 위축을 예고했습니다.

ADP 고용 변화는 4월에 192K로 증가하여 175K의 추정치를 초과했지만 3월의 208K 상향 수정 수치보다 낮았습니다. 추가 일자리 데이터에 따르면 JOLTS의 3월 채용 공고는 881만3000명에서 848만8000명으로 최저 수준으로 감소했습니다.

연준은 5월 1일 회의에서 금리를 동결할 것으로 예상되지만 트레이더들은 제롬 파월 연준 의장의 기자회견에 주목하고 있습니다. 매파적 성향은 그린백에 유리한 점프를 촉발할 수 있습니다. 그렇지 않으면 USD/MXN이 하락세를 재개할 수 있습니다.

시카고 무역위원회(CBOT)의 데이터에 따르면 거래자들은 연방기금 금리가 화요일 5.080%에서 2024년 5.100%로 상승할 것으로 예상하고 있습니다.

USD/MXN 기술적 분석: 멕시코 페소가 통제권을 되찾고 USD/MXN은 200일 SMA 아래로 하락합니다.

USD/MXN이 17.17에 200일 단순이동평균(SMA)을 돌파하는 데 어려움을 겪다가 17.00 수치를 향해 하락하면서 멕시코 페소는 화요일 손실을 일부 줄였습니다. 판매자가 가격을 해당 수준 아래로 낮추면 100일 SMA인 16.94에서 즉각적인 지지가 나타나고, 이어서 50일 SMA인 16.81이 나타나 작년 최저치인 16.62에 도전합니다.

반대로, 구매자가 200일 SMA를 회복하면 주간 최고치인 17.24를 테스트할 수 있는 길을 닦게 되며, 이어 1월 23일 스윙 고점인 17.38, 올해 누계(YTD) 최고치인 17.92를 앞두고 있습니다. 18.00.

출처, 에프엑스스트리트