[경제뉴스] 일본 엔화는 우에다 BoJ 총재의 발언 이후 수십 년 만에 최저치에 가까운 높은 수준을 유지하고 있습니다.

일본 엔화는 BoJ가 정책 결정을 발표한 이후 전반적으로 약세를 보였습니다. 

일본 당국의 조치 부족과 도쿄 CPI의 완화도 압력을 가하고 있습니다.

이제 거래자들은 미국 PCE 가격 지수가 의미 있는 자극을 주기를 기대하고 있습니다.

일본 엔화(JPY)는 일본 은행(BoJ)이 금요일 정책 설정을 그대로 유지하기로 결정한 이후 미국 엔화 대비 156.00선을 넘어서 수십 년 만에 최저치로 급락했습니다. 매도 경향은 유럽 회의에서도 여전히 줄어들지 않고 있으며, 회의 후 기자회견에서 우에다 가즈오 BoJ 총재의 발언에도 상승세는 잠시도 쉬지 못했습니다. 일본의 인플레이션이 냉각되고 있다는 징후 속에서 BoJ의 불확실한 금리 전망, 국내 통화를 지지하기 위한 일본 당국의 단호한 조치 부재, 주식 시장을 둘러싼 전반적으로 긍정적인 분위기가 안전 자산인 JPY를 약화시키는 주요 요인으로 나타났습니다. 

이와 별도로, 일본과 미국 (미국) 의 금리 차이가 당분간 크게 유지될 것이라는 전망은 엔화에 대한 저항이 가장 적은 경로가 하락세임을 시사합니다. 한편 미국 달러 (USD)는 새로운 매수자들을 끌어들이고 연준(Fed)이 더 오랫동안 금리를 더 오랫동안 유지할 것이라는 예측 속에 전일 미국 GDP 하락에 영향을 받아 하락세를 2주 최저치로 반전시켰습니다 . 이는 거래자들이 연준의 금리 인하 경로에 대한 단서를 찾기 위해 그리고 방향성 움직임의 다음 구간을 포지셔닝하기 전에 미국 개인소비지출(PCE) 물가지수 발표를 기대하고 있기 때문에 USD/JPY 쌍에 추가적인 지지를 제공합니다. 

Daily Digest Market Movers: 일본 엔화는 BoJ의 정책 전망에 관심이 없는 것처럼 보임에 따라 계속해서 하락세를 보이고 있습니다.

금요일 정부 자료에 따르면 도쿄의 소비자 인플레이션은 4월에 급격하게 감소했으며, 이는 일본 은행의 현상 유지 결정과 함께 일본 엔화를 약화시켰습니다.

4월 헤드라인 도쿄 소비자 물가 지수(CPI)는 전년 동기 대비 1.8% 상승했고, 보고된 달 동안 핵심 CPI(신선식품, 에너지 제외)는 전년 동기 대비 1.8% 상승했는데, 둘 다 컨센서스 예상치를 하회했습니다. 

신선 식품과 에너지 가격을 모두 제외하고 기본 인플레이션 지표로 BoJ가 면밀히 관찰하는 핵심 CPI 지표는 2022년 9월 이후 처음으로 목표 2% 아래로 떨어졌습니다. 

일본 중앙은행은 널리 예상된 대로 단기 금리를 0~0.10%로 동결했으며 당분간 완화적인 통화 상황이 지속될 것으로 예상했습니다.

한편 BoJ는 2024년 회계연도 경제성장 전망을 이전 추정치 1.2%에서 0.8%로 낮췄으며, 2024회계연도 신선식품 제외 CPI는 이전 2.4%에서 2.8%로 나타났습니다.

회의 후 기자회견에서 우에다 가즈오 BoJ 총재는 엔화가 장기적으로 약세를 보일 가능성은 0이 아니며 인플레이션 목표 2% 달성이 매우 가깝다고 언급했습니다. 

미국 상무부는 목요일 세계 최대 경제가 1월부터 3월까지 연율 1.6% 성장해 2022년 중반 이후 가장 약한 수치를 기록했다고 보고했습니다.

이는 2024년 초에 상당한 모멘텀 손실을 의미했지만, 기본 인플레이션 상승으로 상쇄되었으며, 이는 연준이 더 오랫동안 금리를 더 높게 유지할 것이라는 베팅을 재확인했습니다. 

Jiji 보고서는 BoJ가 채권 매입을 줄여 일본의 5년 만기 채권 수익률을 2011년 4월 이후 최고 수준으로 끌어올릴 수 있다고 밝혔습니다. 그러나 JPY에 의미 있는 상승을 제공하는 데는 거의 도움이 되지 않습니다. 

스즈키 순이치 일본 재무장관은 환율 변동을 면밀히 모니터링하고 있으며 통화에 대해 전면적인 조치를 취할 준비를 할 것이라고 거듭 밝혔지만 정책의 세부사항에 대해서는 언급을 거부했습니다.

한편, 거래자들은 이제 미국 개인소비지출(PCE) 물가지수 발표에 뒤따르는 중요한 BoJ 정책 결정을 기다리는 것을 꺼려하고 선호하는 것으로 보입니다.

기술적 분석: USD/JPY는 극도로 과매수된 RSI 속에서 다음 상승 전에 일시 중지하고 통합해야 합니다.

기술적인 관점에서 볼 때, 156.00을 넘어서는 모멘텀은 강세를 보이는 거래자들에게 새로운 계기가 될 수 있으며 추가 이익을 얻을 수 있는 전망을 뒷받침합니다. 즉, 일일 차트 에서 극도로 과매수된 상대강도지수(RSI)  를 보면 긍정적인 움직임의 다음 구간을 포지셔닝하기 전에 단기적인 통합이나 완만한 하락세를 기다리는 것이 현명합니다. 

한편, 156.00 아래의 조정 하락은 이제 155.35-155.30 영역 근처에서 상당한 지지를 받는 것으로 보입니다. 그 다음에는 155.00 심리적 표시와 154.70 부근의 단기 거래 범위 저항 브레이크포인트가 이어집니다. 후자 아래의 돌파는 USD/JPY 쌍을 지난 금요일의 최저치인 153.60-153.55 영역 근처인 154.00 라운드 수치로 끌어올 가능성이 있습니다.

출처, 에프엑스스트리트