[경제뉴스] 일본 엔화는 BoJ 정책 결정을 앞두고 미국 달러 대비 수십 년 만에 최저치에 가깝습니다.

일본 엔화는 BoJ의 비둘기파적 기대 속에서 회복을 기록하기 위해 고군분투하고 있습니다.

일본 당국의 조치 부족과 도쿄 CPI의 완화도 압력을 가하고 있습니다.

트레이더들은 미국 PCE 물가지수 데이터에 앞서 BoJ의 중요한 결정을 간절히 기다리고 있습니다.

거래자들이 매우 기대되는 일본 은행 (BoJ) 정책 회의 의 결과를 간절히 기다리고 있기 때문에 일본 엔(JPY)은 금요일 아시아 세션에서 미국 엔화 대비 수십 년 최저치에 가까워졌습니다 . 지난 3월 17년 만에 단기 금리를 인상하기로 한 역사적인 결정 이후, 일본의 인플레이션이 냉각되고 있다는 조짐이 보이는 가운데 중앙은행은 정책 설정과 채권 매입 금액을 그대로 유지할 것으로 널리 예상됩니다. 이로 인해 시장은 분기별 인플레이션 및 성장 예측에 정면으로 초점을 맞추게 되며 이는 단기 JPY 가격 역학에 영향을 미치는 데 중요한 역할을 할 것입니다. 

한편, 자국 통화를 지지하기 위한 일본 당국의 단호한 조치가 부족하여 JPY 상승세를 멈출 수는 없습니다. 한편, 미국 달러 (USD)는 미국 경제 성장의 급격한 둔화를 보여주는 데이터에 대한 반응으로 목요일에 2주 최저치 근처에 머물렀고, 이로 인해 USD/JPY 쌍의 상승 여력이 제한되었습니다. 그렇긴 하지만, 반갑지 않은 인플레이션 상승은 연준(Fed)이 더 오랫동안 금리 를 더 높게 유지할 것이라는 시장 베팅을 재확인했으며, 이는 미국 개인소비지출(PCE) 물가지수에 앞서 통화쌍에 순풍으로 작용할 것입니다.

Daily Digest Market Mover: 일본 엔화 강세는 BoJ와 주요 미국 거시 데이터를 앞두고 여전히 부진합니다.

금요일 정부 자료에 따르면 도쿄의 소비자 인플레이션은 4월에 급격하게 감소했으며 일본 은행의 매파적 신호에 대한 희망을 무너뜨려 일본 엔화를 약화시켰습니다. 

4월 헤드라인 도쿄 소비자 물가 지수(CPI)는 전년 동기 대비 1.8% 상승했고, 보고된 달 동안 핵심 CPI(신선식품, 에너지 제외)는 전년 동기 대비 1.8% 상승했는데, 둘 다 컨센서스 예상치를 하회했습니다. 

신선 식품과 에너지 가격을 모두 제외하고 기본 인플레이션 지표로 BoJ가 면밀히 관찰하는 핵심 CPI 지표는 2022년 9월 이후 처음으로 목표 2% 아래로 떨어졌습니다. 

미국 상무부는 목요일 1~3월 국내총생산(GDP)이 연율 1.6% 증가해 2022년 중반 이후 가장 약한 수치를 기록했다고 보고했습니다. 

이는 2024년 초에 상당한 모멘텀 손실을 의미했지만, 기본 인플레이션 상승으로 상쇄되었으며, 이는 연준이 더 오랫동안 금리를 더 높게 유지할 것이라는 베팅을 재확인했습니다. 

Jiji 보고서는 BoJ가 채권 매입을 줄여 일본의 5년 만기 채권 수익률을 2011년 4월 이후 최고 수준으로 끌어올릴 수 있다고 밝혔습니다. 그러나 JPY에 의미 있는 상승을 제공하는 데는 거의 도움이 되지 않습니다. 

스즈키 순이치 일본 재무장관은 환율 변동을 면밀히 모니터링하고 있으며 통화에 대해 전면적인 조치를 취할 준비를 할 것이라고 거듭 밝혔지만 정책의 세부사항에 대해서는 언급을 거부했습니다.

한편, 거래자들은 이제 미국 개인소비지출(PCE) 물가지수 발표에 뒤따르는 중요한 BoJ 정책 결정을 기다리는 것을 꺼려하고 선호하는 것으로 보입니다.

기술적 분석: USD/JPY는 일일 차트에서 RSI가 과매수된 가운데 156.00 근처에서 강력한 저항에 직면할 가능성이 높습니다.

기술적인 관점에서 볼 때, 155.75 영역 주변의 밤새 고점을 넘어서는 모멘텀은 USD/JPY 쌍을 156.00 지점까지 끌어올릴 가능성이 있습니다. 후자는 일일 차트 에서 극도로 과매수된 상대강도지수(RSI) 속에서 강력한 장벽 역할을 하고 상승을 제한해야 하며 , 이는 강세를 보이는 거래자들에게 어느 정도 주의를 기울여야 합니다. 

반면, 155.35-155.30 영역은 심리적인 155.00 바로 앞의 하락세를 보호할 가능성이 높습니다. 그 뒤를 이어 154.70 부근의 단기 거래 범위 저항 중단점이 뒤따릅니다. 이 중단점 아래에서는 USD/JPY 쌍이 지난 금요일의 스윙 저점인 153.60-153.55 부근에서 154.00 라운드 수치로 떨어질 수 있습니다.

출처, 에프엑스스트리트