[경제뉴스] 일본 엔화는 USD 대비 155.00 정도의 중추적 수준으로 수십년래 최저치를 경신했습니다.

일본 엔화는 BoJ가 추가 긴축정책을 조심스럽게 취하는 가운데 여전히 약세를 보이고 있습니다.

긍정적인 위험 분위기는 JPY를 더욱 약화시키지만 개입에 대한 두려움은 추가 손실을 제한할 수 있습니다.

트레이더들은 BoJ의 중요한 정책 결정과 주요 미국 매크로 발표를 기다리는 것을 선호할 수도 있습니다.

일본 엔(JPY)은 화요일 유럽 세션으로 향하는 미국 엔화 대비 수십 년 만에 최저치로 떨어졌으며, 하락세는 이제 새로운 베팅을 하기 전에 심리적 155.00을 넘어서는 움직임을 기다리고 있습니다. 시장 참가자들은 미국과 일본의 금리 격차가 당분간 크게 유지될 것이라고 확신하고 있는 것으로 보인다 . 이 외에도 중동의 지정학적 긴장 완화에 따른 낙관적인 시장 분위기가 안전자산인 JPY를 약화시키는 것으로 보입니다. 

반면에 미국 달러(USD)는 일부 구매자의 관심을 끌었으며 이날 미국 PMI에 영향을 받은 암울한 하락의 일부를 1주일 최저치 이상으로 회복하여 USD/JPY 쌍에 추가 지원을 제공 합니다 . 그러나 일본 당국이 자국 통화를 지탱하기 위해 시장에 개입할 것이라는 추측과 금요일 BoJ의 중요한 결정을 앞두고 JPY 약세가 지배적인 위치를 유지할 수 있을지는 지켜봐야 합니다 . 이 외에도 주요 미국 거시 데이터인 Advance Q1 GDP 보고서와 개인소비지출(PCE) 물가지수는 통화쌍에 새로운 방향을 제시할 것입니다. 

Daily Digest Market Mover: 일본 엔 강세는 개입 경고에도 불구하고 잠시도 쉬지 못합니다.

완화적인 금융 여건이 장기간 유지될 것임을 시사하는 일본 은행의 신중한 접근 방식은 일본 엔화가 수십 년 만에 최저치에서 의미 있는 회복을 기록하는 데 도움이 되지 않습니다.

이란-이스라엘 갈등이 더 이상 확대되지 않고, 중동의 지정학적 긴장이 완화되고, 전반적으로 긍정적인 위험 기조가 유지되기를 희망하며, 이는 안전자산인 JPY를 약화시키는 또 다른 요인임이 밝혀졌습니다. 

JPY 상승세는 일본 기업의 약 70%가 2024 회계연도에 급여 규모를 인상할 것이며 약 40%의 기업이 임금을 인상한 후에도 노동력 부족에 어려움을 겪고 있다는 재무부의 조사를 무시했습니다. 

국내 통화의 추가 약세를 막기 위해 시장에 개입할 것이라는 일본 관리들의 최근 구두 경고는 약세 거래자들이 새로운 베팅을 하는 것을 방해하고 더 큰 손실을 제한하는 데 도움이 됩니다.

투자자들은 중앙은행이 언제 다시 금리를 인상할 것인지에 대한 단서를 찾기 위해 금요일 이틀간 열리는 BoJ 정책회의 결과를 간절히 기다리고 있습니다. 이에 따라 JPY의 단기 궤적이 결정될 것입니다.

미국 달러는 화요일에 발표된 미국 4월 PMI 수치 하락으로 압박을 받고 있습니다. 이는 경기 상승이 2분기 초 모멘텀을 잃고 USD/JPY 쌍을 억제하는 데 기여했음을 나타냅니다. 

S&P Global Composite Purchasing Managers Index(PMI)는 4월 플래시 추정치에서 50.9로 하락했는데, 이는 미국 민간 부문의 비즈니스 활동이 전월보다 둔화되기는 했지만 계속 확장되고 있음을 시사합니다. 

한편, S&P 글로벌 제조업 PMI는 4월 51.9에서 49.9로 하락해 기업 활동 위축을 부각시켰고, 서비스 부문 지수는 3월 최종 수치인 51.7에서 50.9로 하락했습니다.

그러나 투자자들은 연준이 6월에 금리 인하 주기를 시작할 가능성이 낮다고 확신하고 있으며, 2024년 총 금리 인하 횟수에 대한 기대치를 2회 미만으로 줄였습니다.

이제 거래자들은 수요일 미국 내구재 주문 발표를 기대하고 있습니다. 하지만 초점은 각각 목요일과 금요일의 1분기 GDP 상승과 개인소비지출(PCE) 물가지수에 남아 있습니다.

기술적 분석: USD/JPY 강세는 통제력을 유지하고 심리적 155.00을 넘어서는 모멘텀을 구축할 것으로 보입니다.

기술적인 관점에서 볼 때, 지난 주 정도에 목격된 박스권 가격 움직임은 최근 3월 저점에서 폭발적인 랠리를 배경으로 한 강세 통합 단계로 분류될 수 있습니다. 그러나 일일 차트 의 상대강도지수(RSI) 는 과매수 상태를 깜박이고 있어 주의가 필요합니다. 

이는 결국 USD/JPY 쌍이 다음 단계 상승 전에 통합 가격 변동을 확대하거나 완만한 하락세를 보일 가능성이 더 높다는 것을 의미합니다. 즉, 의미 있는 조정 슬라이드는 154.00보다 앞선 154.55-154.45 영역 근처에서 상당한 지지를 받을 가능성이 높습니다. 후자는 핵심 중추점 역할을 해야 하며, 이 점이 깨지면 현물 가격이 지난 금요일의 최저치인 153.60-153.55 지역으로 되돌아갈 수 있습니다. 

반면에, 심리적 155를 바로 앞선 수십 년 최고치는 USD/JPY 쌍 에 계속 어느 정도 저항을 줄 수도 있습니다 . 후자를 넘어서는 지속적인 강세는 낙관적인 트레이더들에게 새로운 방아쇠로 간주될 것이며 거의 두 달 동안 지속된 상승 궤적의 연장을 위한 발판을 마련할 것입니다.

출처, 에프엑스스트리트