[경제뉴스] EUR/USD는 지정학적 긴장 완화로 안도감을 얻었습니다.

EUR/USD는 이스라엘-이란 분쟁이 확대되지 않은 점에서 지지를 얻었습니다. 

그러나 금리 기대의 차이는 전반적인 약세 요인입니다. 

EUR/USD는 Bear Flag 가격 패턴을 형성할 수 있습니다. 

EUR/USD는 월요일 1.0660년대에 비해 0.1% 정도 상승한 박스형 범위 내에서 계속 거래되고 있습니다. 

이스라엘-이란 분쟁이 확대되지 않아 지정학적 위험이 완화되어 안전한 피난처인 미국 달러에 대한 수요가 감소하고 EUR/USD가 소폭 상승했습니다. 

그러나 대부분의 분석가들은 EUR/USD에 대해 약세를 보이고 있는데, 그 이유는 유럽과 비교하여 미국의 주요 외환 동인인 금리의 미래 경로에 대한 전망이 다르기 때문입니다.

EUR/USD는 금리 차이로 인해 운명을 달리합니다

EUR/USD는 자본 흐름을 주도하는 금리 비교 전망으로 인해 많은 전문가에 의해 계속 약세를 보일 것으로 예상됩니다. 유럽에 비해 미국의 이자율은 더 높게 유지될 것으로 예상되어 자본을 저장하기에 더 매력적인 곳이 되어 자금 유입과 달러 수요가 증가합니다. 

미국 측에서는 완고하게 높은 인플레이션, 탄탄한 고용 시장, 강력한 경제성장 등이 모두 금리를 현재 수준(5.25%-5.50%)으로 유지해야 하는 이유입니다.

Commerzbank의 FX 분석가인 Michael Pfister는 월요일 Bloomberg News 와의 인터뷰에서 “달러에 대해 베팅할 이유를 찾기가 어렵습니다.”라고 말했습니다 . “우리는 놀라운 인플레이션으로 인해 지난 2주 동안 달러 가치가 상승하는 것을 보았습니다. 게다가 우리는 강력한 성장 이점과 매우 매파적인 연준을 보유하고 있습니다.”라고 분석가는 덧붙였습니다. 

피스터는 연준(Fed)이 12월까지 첫 번째 금리 인하를 하지 않을 것으로 보고 있는데, 이는 연준이 6월에 첫 금리 인하를 할 것이라는 합의가 있었던 올해 초 예상과는 큰 변화이다. 연준 은 최근 경제 전망 요약(SEP)에서 2024년 전체에 걸쳐 약 3차례에 걸쳐 0.25% 인하를  예상했습니다 .

이는 디스인플레이션이 강해지고 경제 활동이 약해진 유럽과 대조됩니다. 또한, 전체 지역에 대한 기본 대출 금리(현재 4.5%)를 설정하는 유럽중앙은행 (ECB)의 관리들은 대서양 건너편의 동료들에 비해 6월 금리 인하를 옹호하는 데 더욱 단결된 것으로 보입니다.  

Commerzbank의 FX 및 상품 연구 책임자인 Ulrich Leuchtmann은 월요일 메모에서 "솔직히 말해서 유로화가 그다지 약하지 않다는 사실에 종종 놀랐습니다."라고 말했습니다. 

“주말 동안 뉴스 서비스는 프랑스 은행 총재 François Villeroy de Galhau와의 인터뷰를 미리 보도했습니다. 이 보고서에 따르면 빌레로이는 6월 6일 회의에서 ECB 이사회의 금리 인하 의도를 확인했습니다.”라고 Leuchtmann은 덧붙였습니다. 

유로화는 얼마나 낮아질 수 있을까? EUR/USD가 패리티까지 하락하는 것을 보았는지 묻는 질문에 Pfister는 "패리티만큼 낮지는 않지만 EUR/USD가 아마도 1.0400까지 하락할 것으로 예상합니다"라고 대답했습니다. 

기술적 분석: EUR/USD가 잠재적인 Bear Flag 형성

EUR/USD는 4월 16일 1.0601로 바닥을 찍은 이후 직사각형 범위에서 요동을 거듭해 왔습니다. 이 범위는 대략 100주 단순 이동 평균(SMA) 수준입니다. 

이전의 가파른 하락세를 종합해 보면 직사각형은 아래 4시간 차트 에서 거의 완전한 Bear Flag 패턴과 유사합니다 . 

4월 16일 저점인 1.0601을 하향 돌파한다면 Bear Flag가 활성화되고 급격한 하락이 시작될 가능성이 있다는 신호입니다. 기술 분석가들은 Bear Flag에서 벗어나는 움직임이 "극"의 길이 또는 상자 모양의 플래그 사각형 형성 이전의 급격한 하락 또는 극의 피보나치 비율과 동일하다고 예측합니다. 

낮게 외삽된 극점의 피보나치 0.618 비율은 가장 신뢰할 수 있는 보수적 목표를 제공합니다. 이는 가격 목표를 1.0503으로 제시합니다. 그 후, 다음 구체적인 목표는 2023년 10월 최저치인 1.0446입니다. 극점과 동일한 길이로 하락하면 환율은 1.0403까지 내려갑니다. 

상대강도지수(RSI)가 과매도 상태를 벗어났으며, 이는 추가 하락 가능성이 다시 나타남을 나타냅니다. 

황소의 경우 회복의 희망을 가지려면 약 1.0700의 저항을 극복해야 합니다. 그 후 4월 2일 저점인 1.0725는 다음 상승 목표를 제공하고 그 다음에는 주요 이동 평균 클러스터가 코일을 이루는 1.0800을 제공합니다.

출처, 에프엑스스트리트