[경제뉴스] 멕시코 페소, 연준에 '장기 금리 인상' 신호로 급락

USD/MXN이 17.00 이상으로 돌아오면서 멕시코 페소는 방어세를 보이고 있습니다.

3월 멕시코 경제 성장은 전년 대비 2.1%로 추정되지만, 시장 초점은 다가오는 소매 판매 데이터로 옮겨갑니다.

미국 국채 수익률은 예상보다 낮은 실업률과 강력한 Philly Fed 제조업 조사로 인해 상승했습니다.

멕시코 페소는 목요일 감정이 악화되면서 미국 달러 대비 평가절하되었습니다. 부진한 미국 고용 보고서 발표 이후 미국 국채 수익률이 상승하고 있습니다. 시장 참여자들은 연준이 "더 오랫동안 높은 금리"를 유지할 것이며 이는 달러화로의 자금 흐름을 촉발할 것이라고 여전히 경계하고 있습니다. 따라서 USD/MXN은 17.09에 거래되어 약 0.80% 상승하여 3일 최고치를 갱신했습니다.

월스트리트는 위험 회피 시나리오 속에서 손실을 입고 거래합니다. 데이터 측면에서, 국립통계청(INEGI)은 예비 추정치를 기준으로 멕시코 경제가 3월에 전년 대비 2.1% 성장할 것으로 예상했다고 밝혔습니다. 그럼에도 불구하고 거래자들은 4월 19일 마감되는 멕시코 소매판매 보고서에 계속 집중하고 있었기 때문에 보고서를 주로 무시했습니다.

국경 너머로 라파엘 보스틱 애틀랜타 연준 총재는 최근 인플레이션이 여전히 과도하게 높다며 연준이 인플레이션 문제를 해결하기 위해 아직 해야 할 일이 많다고 지적하면서 금리 인하가 머지않아 있음을 시사했습니다. 한편, 존 윌리엄스 뉴욕 연은총재는 연준의 경제지표 의존도를 강조하고 현재 통화정책 기조에 대해 만족감을 표시해 금리 인하가 급박하지 않음을 시사했습니다. 그는 기본 전망에서 금리 인상을 예상하지는 않지만 필요하다면 연준이 금리 인상을 고려할 것이라는 점을 인정했습니다.

화요일, 제롬 파월 연준 의장은 최근 지표가 “올해 인플레이션에 대한 추가 진전이 부족하다”고 말하면서 미국 경제의 놀라운 성과를 지적했습니다.

목요일 미국 노동부는 실업수당을 신청하는 미국인 수가 예상보다 낮다고 밝혔는데, 이는 이전 수치와 일치하며 노동시장이 여전히 건전하다는 것을 시사했습니다. 동시에 4월 필라델피아 연은 제조업 지수는 예상치를 크게 상회했습니다.

펀더멘탈 상황을 감안할 때 미국 국채 수익률은 오르고 있으며, 10년 만기 벤치마크 금리는 4bps 상승한 4.633%를 기록했습니다. 다른 6개 통화에 대한 미국 통화의 성과를 측정하는 미국 달러 지수(DXY)는 106.00 기준점을 넘어 0.22%의 상승을 기록했습니다.

일일 다이제스트 시장 동인: 미국 달러 강세에 좌우되는 멕시코 페소

수요일 멕시코 은행(반시코) 부총재 조나단 히스(Jonathan Heath)는 끈질긴 인플레이션 속에서 통화 정책을 정상화하기 전에 주의가 중요하다고 말했습니다. 그는 “당분간은 제한적인 통화정책을 유지하는 것이 중요하다”고 덧붙였다.

국제통화기금(IMF)은 멕시코의 경제성장률 전망치를 2024년 성장률 전망치를 2.7%에서 2.4%로, 2025년 전망치를 1.5%에서 1.4%로 낮추는 것으로 수정했다. IMF는 2025년 전망치를 하향 조정한 것은 새 정부의 재정 긴축이 예상돼 올해 성장을 주도했던 재정 확대가 역전될 것으로 예상되기 때문이라고 설명했다. 이러한 반전에는 현재 지출 정책을 축소하는 것이 포함됩니다.

4월 13일로 끝나는 주 미국 최초 실업수당 청구 건수는 212K로 예상치 215K보다 낮았습니다. 4월 6일까지 계산된 계속 실업수당 청구 건수는 181만 건에서 181만2000건으로 증가했지만 추정치인 181만8000건에는 미치지 못했습니다.

필라델피아 연준 제조업 지수는 15.5배 상승해 예상치 1.5를 크게 넘어섰습니다. 다른 데이터에 따르면 미국 기존 주택 판매는 전월 대비 438만 건에서 419만 건으로 4.3% 감소해 예상치인 420만 건을 밑돌았습니다.

중동의 지정학적 긴장이 멕시코 통화에 부담을 줄 가능성이 높습니다. USD/MXN 거래자는 에스컬레이션으로 인해 거래자가 멕시코 페소를 버리고 미국 달러를 구매할 수 있다는 점을 인식해야 합니다.

시카고 무역위원회(CBOT)의 데이터에 따르면 거래자들은 연준 금리가 2024년을 하루 전의 4.95%에서 5.00%로 끝날 것으로 예상하고 있습니다.

기술적 분석: USD/MXN 구매자들이 200일 SMA를 주목하면서 멕시코 페소는 급락했습니다.

USD/MXN은 중립에서 상승 편향으로 전환했으며 구매자는 17.16에 200일 단순 이동 평균(SMA)을 테스트하는 것을 목표로 하고 있습니다. 상대강도지수(RSI)가 60선을 넘어섰고 과매수 상태로 전환되기 전에 어느 정도 여유가 생겼기 때문에 모멘텀은 구매자에게 유리하게 바뀌었습니다.

즉, 200일 SMA를 확실히 돌파하면 연간 최고치인 17.38이 심리적 영역인 17.50보다 앞서 노출됩니다. 해당 수준을 초과하면 다음 저항 수준으로 18.00 수치의 도전을 찾으십시오.

반면 USD/MXN이 17.00 아래로 하락하면 작년 저점인 16.62로 하락한 후 4월 12일 저점인 16.40으로 하락할 수 있습니다.

출처, 에프엑스스트리트