[경제뉴스] 일본 엔화는 BoJ-Fed 정책 기대에 따라 USD 대비 34년 최저치를 경신했습니다.

일본 엔화는 Fed-BoJ의 정책 기대가 엇갈리면서 수십 년 만에 최저치로 떨어졌습니다.

개입에 대한 두려움으로 인해 JPY 하락세가 새로운 베팅을 하는 것을 방해하고 USD/JPY 쌍을 제한할 수 있습니다.

현물 가격은 큰 상승세를 기록하며 5주 연속 녹색을 기록했습니다.

일본 엔화(JPY)는 일부 장중 매도자들의 관심을 끌었고 금요일 유럽 세션에 진입하는 미국 엔화 대비 수십 년 만에 최저치로 떨어졌습니다. 일본은행(BoJ)은 3월 회의 말에 비둘기파적인 태도를 취했으며 향후 정책 조치에 대한 어떠한 지침도 제시하지 않았습니다. 반면 연준(Fed)은 여전히 ​​인플레이션이 지속되는 가운데 금리 인하를 연기할 것으로 예상된다. 이는 미국과 일본의 금리 격차가 크게 유지될 것임을 시사하며, 이는 주식시장의 안정적인 성과와 함께 안전자산인 JPY를 지속적으로 약화시키고 있습니다. 

한편, 예상보다 높은 미국 소비자 인플레이션 수치로 인해 투자자들은 연준 의 첫 번째 금리 인하 시점에 대한 기대를 6월에서 9월로 미루게 되었습니다. 매파적인 전망은 미국 재무부 채권 수익률 상승을 여전히 지지하고 있으며 미국 달러(USD)를 11월 이후 최고 수준으로 끌어올렸습니다. 이는 결국 USD/JPY 쌍에 순풍으로 작용하는 또 다른 요인으로 간주됩니다. 그렇긴 하지만, 일본 당국이 추가 JPY 약세를 막기 위해 시장에 개입할 것이라는 추측은 단기적인 추가 상승 움직임을 결정하기 전에 어느 정도 주의가 필요합니다. 

Daily Digest Market Mover: 일본 엔화는 BoJ의 신중한 접근으로 계속해서 압박을 받고 있습니다.

일본 엔화는 일본 은행의 신중한 접근 방식과 향후 금리 인상에 대한 불확실한 전망으로 인해 계속해서 압박을 받고 있으며, 이로 인해 미국 달러의 강세와 함께 목요일 USD/JPY 쌍이 34년 만에 최고치를 기록했습니다.

USD는 수요일 미국 소비자 인플레이션 수치가 발표된 후 투자자들이 연준의 첫 번째 금리 인하 예상 시기를 6월에서 9월로 늦추면서 11월 14일 이후 최고 수준으로 상승했습니다.

또한 투자자들은 연준 관계자들의 매파적 발언으로 인해 올해 25bps의 금리 인하 횟수를 몇 주 전 약 3~4bps에서 2bp 미만, 즉 대략 42bps로 줄였습니다.

토마스 바킨 리치몬드 연준 총재는 목요일 최신 데이터가 경제에 디스인플레이션이 확산되고 있다는 자신감을 높이지 못했으며 중앙은행이 아직 인플레이션에 대해 원하는 위치에 도달하지 못했다고 말했습니다.

더욱이 존 윌리엄스 뉴욕 연준 총재는 인플레이션 후퇴는 놀라운 일이 아니며 중앙은행이 단기적으로 정책을 변경할 필요는 없지만 결국에는 금리를 인하해야 할 것이라고 지적했습니다.

금리에 민감한 2년 만기 미국 국채와 벤치마크 10년 만기 미국 국채 수익률은 목요일 자료에 따르면 3월 미국 생산자물가지수(PPI)가 소폭 0.2% 상승한 것으로 나타난 이후 5개월 최고치 근처에서 안정적으로 유지되었습니다.

최근 일본 당국이 자국 통화의 과도한 하락을 해결하기 위해 시장에 개입할 준비가 되어 있다는 점을 보여주며 지속적인 지정학적 긴장이 안전 피난처인 JPY를 어느 정도 지지하고 있습니다.

스즈키 순이치 일본 재무장관은 금요일 엔화 약세로 인해 수입 가격이 상승하고 소비자와 기업에 부정적인 영향을 미칠 수 있기 때문에 긴박감을 갖고 외환 움직임을 면밀히 관찰할 것이라고 거듭 강조했습니다.

USD/JPY 쌍은 현재 시장 참여자들이 단기 거래 자극을 위해 예비 미시간 소비자 심리 지수(Preliminary Michigan Consumer Sentiment Index) 발표를 기대하고 있는 가운데 5주 연속 높은 주간 상승세를 기록하고 있습니다.

기술적 분석: USD/JPY는 154.00을 정복하는 것을 목표로 할 수 있으며 RSI 과매수는 강세에 대한 주의를 보장합니다.

기술적인 관점에서 볼 때, 152.00 근처의 2주간의 거래 범위 저항을 통한 미국 CPI 이후의 돌파는 강세 거래자들에게 유리합니다. 즉, 일일 차트 의 상대강도지수(RSI) 는 비록 높은 수준에서 완화되었지만 과매수 영역 근처에 맴돌고 있습니다. 따라서 더 나은 평가를 위한 포지셔닝을 하기 전에 단기적인 통합이나 적당한 하락을 기다리는 것이 현명합니다. 그 동안 153.25~153.30 지역 부근의 수십 년 최고치는 이제 즉각적인 장애물로 작용하는 것으로 보이며, 그 이상으로 USD/JPY 쌍은 154.00 라운드 수치를 회복하는 것을 목표로 할 수 있습니다.

반면에 하룻밤 스윙 저점(152.75 영역 부근) 아래에서 의미 있는 조정 하락은 새로운 구매자를 유인할 가능성이 더 높으며 현재 지지선으로 바뀐 거래 범위 돌파점(152.00 지점 근처) 근처에서 제한적으로 유지될 가능성이 높습니다. 상기 핸들은 이제 USD/JPY 쌍의 강력한 기반 역할을 해야 하며, 만약 결정적으로 깨지면 일부 차익 실현을 촉발하고 151.00 라운드 수치로 가는 도중에 중간 지지선인 151.40을 향해 미끄러질 수 있는 길을 열어줄 것입니다. 일부 후속 매도는 현물 가격이 단기적으로 정점을 찍었고 약세 거래자에게 유리하게 편견을 이동시킨다는 것을 암시합니다.

출처, 에프엑스스트리트