[경제뉴스] 멕시코 페소는 미국의 높은 인플레이션으로 연준의 금리 인하가 방해받을 수 있어 하락

멕시코 페소는 예상보다 높은 미국 인플레이션 수치가 연준의 완화 정책을 방해할 수 있기 때문에 약세를 보이고 있습니다.

미국 국채 수익률 상승과 미국 달러 강세는 페소 가치 하락에 기여합니다.

USD/MXN의 상승은 거래자들이 17.00선을 향해 잠재적인 움직임을 주시하고 있는 가운데 경제적 경계심이 높아졌음을 강조합니다.

멕시코 페소는 수요일 미국에서 인플레이션 보고서가 발표된 이후 미국 달러 대비 하락했습니다. 세계 최대 경제국의 물가가 예상보다 높았기 때문에 트레이더들은 연준(Fed)이 2024년에 3번의 금리 인하 대신 2번의 금리 인하를 가격에 반영하도록 했습니다. USD/MXN은 2일 최고치인 16.50에 거래되며 0.78% 상승했습니다.

미국 데이터는 USD/MXN 쌍의 가격 움직임을 주도했습니다. 미국 노동통계청(BLS)은 3월 소비자 물가지수 (CPI)가 4개 인플레이션 수치 중 3개 수치에서 변동이 없었고, 헤드라인 CPI가 예상치와 2월 수치를 초과했다고 밝혔습니다.

해당 데이터 이후 미국 국채 수익률은 상승하고 미국 달러화는 상승했으며 미국 주식은 하락했습니다. 시카고 무역위원회(CBOT)의 연방 기금 금리 선물은 일년 내내 두 차례 금리 인하 가격을 책정했으며, 12월 계약에서는 연준이 정책을 4.95%로 완화할 것으로 예상하고 있습니다.

USD/MXN은 약 16.30에서 급등하여 일일 최고치인 16.52에 도달한 후 현재 환율 수준에서 안정화되었습니다. 따라서 멕시코 페소화는 여전히 압박을 받고 있으며 일일 종가가 16.50을 넘으면 17.00으로 조정될 수 있습니다.

일일 다이제스트 시장 동인 : 미국 인플레이션 보고서 이후 멕시코 페소 하락

멕시코의 소비자물가지수(CPI)는 디스인플레이션 과정이 지속되면서 예상보다 낮았습니다. 같은 맥락에서, 핵심 CPI는 연간 및 월 단위로 감속하여 멕시코 은행(Banxico)이 3월 21일 금리를 인하하기로 한 결정을 정당화했습니다. 그러나 연간 CPI가 예상치를 초과했기 때문에 모든 것이 중앙은행에 좋은 소식은 아니었습니다.

통계청(INEGI)에 따르면 멕시코 CPI는 전월 대비 0.29% 상승했습니다. 이는 당초 전망치 0.36% 증가보다는 낮았고, 지난 2월 발표된 0.09% 증가보다는 높았다. 핵심 수치는 0.44% 증가했는데, 이는 경제학자들이 예측한 0.51%보다 낮았고 2월의 0.49% 증가보다 낮았습니다.

미국 소비자물가지수(CPI)는 전월 ​​대비 0.4%, 전년 동기 대비 3.5% 상승해 예상치를 상회했고, 연간 인플레이션도 전월 수치를 상회했다. 식품, 에너지 등 변동성이 큰 항목을 제외한 기초 CPI는 전망치를 상회했지만 2월 수치와 비교하면 전월 대비 0.4%, 전년 대비 3.8%로 변동이 없었습니다.

미국 재무부 채권 수익률은 곡선의 짧은 끝, 즉 2년 만기 국채가 20bp 상승하면서 급등했습니다.

미국 달러 지수(DXY)는 1% 이상 급등하여 105.27로 연초 현재(YTD) 최고치를 기록했습니다.

트레이더들은 3월의 최신 연준 회의록 공개를 주목하고 있습니다.

기술적 분석: USD/MXN이 16.50을 향해 급등하면서 멕시코 페소는 모멘텀을 잃습니다.

USD/MXN은 16.25 근처에서 9년 최저치까지 하락한 후 16.40 이상을 목표로 하고 심리적인 16.50 영역에 접근하면서 어느 정도 기반을 회복했습니다. 이 수준이 해소되면 작년 16.62에서 추가 상승 여력이 보이고, 50일 단순 이동 평균(SMA)은 16.85, 100일 SMA는 16.99로 이어집니다.

16.50에서 실패하면 USD/MXN은 2015년 10월 최저치인 16.32까지 하락한 후 YTD(연간 최저치) 16.25를 다시 테스트할 수 있습니다.

출처, 에프엑스스트리트