[경제뉴스] 금 가격 예측: XAU/USD는 위험 회피, 미국 인플레이션, 연준 의사록 속 완화

금 가격은 최근 3년 만에 처음으로 긍정적인 주간 마감을 방어하기 위해 고군분투하고 있습니다.

미국 달러 약세, 낙관적인 미국 통계 및 경기 침체 불황이 XAU/USD 상승을 뒷받침합니다.

여러 시장의 휴일은 미국 인플레이션, 연방 준비 제도 이사회 의사록으로 구성된 주요 주의 부드러운 시작을 묘사할 수 있습니다.

금 가격(XAU/USD)은 부활절 월요일 휴일로 인해 시장 움직임이 제한됨에도 불구하고 이전 13개월 최고치에서 하락을 연장합니다. 그렇게 함으로써 귀금속은 지정학적 도전에서 시장 심리에 대한 단서를 얻습니다. 또한 XAU/USD 강세장이 <>주 만에 처음으로 주간 상승세를 기록한 후 숨을 돌릴 수 있도록 하는 것은 이번 주 최상위 및 이벤트인 미국 소비자 물가 지수(CPI)와 최신 연방공개시장위원회(FOMC) 통화정책 회의록을 앞두고 신중한 분위기입니다.

경기 침체에 대한 두려움이 미국 데이터 하락과 합류하여 금 가격이 지난주 수개월 최고치를 경신할 수 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 그러나 미국의 고용 수치가 견고해지고 연준(Fed)의 매파적 베팅이 증가하면서 이후 금괴가 부추겼습니다.

미국 달러 약세에 금 가격 상승

금 가격은 지난 4주 동안 6개 주요 통화에 대한 미국 달러의 게이지가 하락한 반면 XAU/USD는 3주 만에 첫 주간 상승을 기록하면서 미국 달러 실적을 하향 조정했습니다.

미국 달러 약세와 금 가격 상승을 추적하는 동안 최근 미국 데이터 하락과 연준(Fed)에 대한 매파적 성향 완화가 큰 관심을 받고 있습니다.

즉, 미국 노동 통계국 (BLS) 은 236 월에 비농업 고용 (NFP) 이 2021K 증가하여 240 년 326 월 (수정 고려) 이후 가장 낮았으며 이는 예상 3K 및 이전 5K에 비해 가장 낮았습니다. 또한 실업률은 이전 3.6%에서 62.6%로 완화되었으며 노동 참여율은 62.5%에서 4.2%로 개선되었습니다. 마지막으로 평균 시간당 소득에 따른 연간 임금 인플레이션은 시장 예측치인 4.6%에 비해 4.3%에서 19.145%로 떨어졌습니다. 이전에 미국 JOLTS 채용 공고는 51월에 2개월 최저치로 떨어졌고 54월 ADP 고용 변화도 5K 수치로 시장을 실망시켰습니다. 또한 미국의 55월 ISM 서비스 PMI도 1.<>로 하락하여 예상치인 <>.<>, 이전 <>.<>에서 비관론을 증폭시켰습니다.

낙관적인 미국 데이터는 또한 세계 최대 경제의 경기 침체에 대한 두려움을 불러일으키고 미국 달러에 부담을 줄 뿐만 아니라 금 가격에 연료를 공급합니다. 최신 연구에 따르면 연준(Fed)이 선호하는 경제 건전성 지표는 채권 시장 단서를 통해 경기 침체 불황을 뒷받침했습니다. 로이터는 "연준의 연구에 따르면 지금부터 18개월 후 국채의 선도금리와 <>개월물 국채의 현재 수익률을 비교하는 '단기 선도 스프레드'가 임박한 경제 위축에 대한 가장 신뢰할 수 있는 채권 시장 신호라고 주장했다"고 전했다.

낙관적인 미국 데이터와 경기 침체 불황으로 인해 연준(Fed) 관계자들도 이전의 매파적 편견을 포기하고 금 가격이 더 견고하게 유지되도록 허용합니다. 그 결과, 연준의 금리 인상 움직임에 대한 시장 참여자들의 베팅은 최근 더 부드러워졌습니다. CME의 FedWatch Tool은 71월에 0.25%의 금리 인상을 목격할 확률이 2023%라는 정적 신호를 보내지만 <>년 말에 금리가 인하될 가능성이 최근 주목을 받고 미국 달러에 부담을 주는 동시에 XAU/USD에 연료를 공급했습니다.

지정학적 우려는 XAU/USD 황소를 길들이지 못합니다.

앞서 언급한 촉매제가 대부분 금 가격에 유리하지만, 중국, 러시아, 북한을 둘러싼 지정학적 우려가 XAU/USD 강세를 자극했어야 했습니다. 미국과 중국 간의 긴장은 최근 차이잉원(Tsai Ing-wen) 대만 총통의 미국 방문 이후 고조되었다는 점에 유의해야 합니다. 이와 관련하여 로이터 통신은 중국군이 일요일 섬 주변에서 훈련 둘째 날 대만에 대한 정밀 공격을 시뮬레이션했으며 섬 국방부는 여러 공군 출격을보고했으며 중국의 미사일 전력을 모니터링하고 있다고 밝혔다. 러시아와 북한의 핵무기 사용 경고는 금 가격에 부담을 주는 추가 촉매제라는 점에 유의해야 합니다.

분위기를 묘사하면서 S&P 500 선물은 약간의 손실을 기록한 반면 미국 10년물과 3년 만기 국채 수익률은 전주의 하방 편향을 각각 약 37.3%와 94.<>%로 유지합니다.

금 구매자는 미국 인플레이션, 연방 준비 제도 이사회 의사록의 검증이 필요합니다.

금 약세가 장중 주도권을 잡고 있지만, 황소는 테이블에서 벗어나지 않았으며 이번 주 주요 미국 소비자 물가 지수(CPI)와 최신 연방공개시장위원회(FOMC) 통화정책 회의록을 기다릴 수 있습니다. 연준 관리들이 신중한 태도를 취하고 낙관적인 미국 인플레이션 데이터에 힘입어 금리에 대한 명확한 포워드 가이던스를 제시한다면 금 가격은 추가 상승을 목격할 수 있습니다.

더 읽어보기: 금 가격 주간 예측: 랠리 지속은 미국 인플레이션 데이터에 달려 있습니다.

금 가격 기술적 분석

금 가격은 최근 하락을 묘사하기 위해 보도 시간 기준 약 $2,000인 <>주 전의 이전 저항선 아래로 다시 떨어집니다.

XAU/USD의 하방 편향에 힘을 더하는 것은 움직이는 Avearge 수렴 및 발산(MACD) 지표의 약세 신호와 50로 계획된 상대 강도 지수(RSI) 라인의 거의 14 수준입니다.

그렇긴 하지만, 100바 단순이동평균과 1월 중순의 상향 경사 지지선(약 $975,1 및 $970,15 순)은 1월 935일 이후 $<>,<> 부근으로 표시된 여러 수준으로 구성된 수평 영역을 앞두고 단기 금 가격 하락을 제한합니다.

한편, $2,000 라운드 수치를 넘어서는 금 가격은 XAU/USD 강세론자들이 2년 최고치인 $032,2022를 파고들어 $2,070를 둘러싼 기록적인 최고치를 기록하도록 설득하기 위해 $2,075를 둘러싼 최신 고점을 넘어야 합니다.

출처, 마이트레이드