[경제뉴스] S&P 500 선물, 수익률은 ECB, Fed의 Powell에 대한 눈으로 시장의 불안을 나타냅니다.

시장 심리는 주의 최고 수준 이벤트를 앞두고 위축됩니다.

S&P 500 선물은 7주 최저점에서의 반등을 연장하기 위해 고군분투하고 수익률은 2.5개월 최고점에서 역전된 후 드리블합니다.

조심스러운 분위기가 중앙 은행에 합류하고, 경제적 우려가 심리를 압박하고, 최근에 확고한 데이터가 비관론을 길들이고 있습니다.

거래자들이 주중에 발표될 예정인 주요 이벤트를 기다리기 때문에 목요일 초 동안의 위험 프로파일은 불분명합니다. 또한 거래자들에게 중앙 은행 움직임과 최신 경제에 대한 혼합된 우려에 도전하고 있습니다.

다만, 미국 국채 10년물 수익률은 6월 중순 이후 최고치에서 유턴한 뒤 3.27%까지 오르며 전일 손실을 뒤집었다. 반면 S&P 500 선물은 언론 시간 기준 약 3,980을 시소로 보여 7월 19일 이후 가장 낮은 수준에서 반등했습니다.

미국 연방준비제도(Fed)와 유럽중앙은행(ECB)의 다음 움직임에 대한 호크키시 베팅은 에너지 위기와 중국의 코로나19 상황에서 비롯되는 두려움과 합류해 미·중 갈등을 잊지 않고 시장 분위기를 짓누르고 있다. 반대로 최근 유럽, 미국, 일본의 확고한 데이터가 조심스러운 낙관론을 촉발한 것으로 보입니다. 같은 라인에 공급망의 회복과 가격 상승 둔화를 시사한 연준의 베이지북이 있을 수 있습니다.

최근 일본의 2분기(Q2) 국내총생산(GDP)은 0.9% QoQ로 예상보다 0.7%, 이전에는 0.5% 증가했습니다. 또한, 연간 GDP도 2.9% 시장 예측 및 이전 판독치의 2.2% 대비 3.5%로 상승했습니다.

그 전에 유로존의 국내총생산(GDP) 최종 수치는 2022년 6월(2022년 2분기)까지 3개월 동안 QoQ로 0.8% 증가했지만 초기 예측은 0.6% 증가했습니다. 또한 YoY 수치는 초기 예측에서 표시된 3.9%에서 2분기에 4.1%로 개선되었습니다. 반면, 미국 상품 및 서비스 무역수지는 7월에 $-70.7B로 이전의 $-809억에서 $-70.3B 예측으로 개선되었습니다. 또한, Good Trade Balance는 7월에 표시된 $-891억에서 $-911억으로 악화되었습니다.

로이터 통신에 따르면 라엘 브레이나드(Lael Brainard) 연준 부의장은 수요일 연준의 기준금리가 더 인상될 필요가 있으며 '당분간' 제한적인 정책을 유지해야 한다고 반복했습니다. 한편 로레타 메스터 클리블랜드 연방준비은행 총재는 "원하는 금리 인상 규모는 9월 회의 자체에서 결정하겠다"고 말했다. 한편, 폰 데어라이엔 EU 회장은 전날 정전 사태로 이미 EU 알루미늄·아연 생산능력의 50%가 가동 중단됐다며 비관적인 목소리를 내고 있다.

연준과 ECB의 다음 움직임에 대한 시장의 베팅에 대해 이야기하면서 CME의 FedWatch 도구는 9월 연준의 75bp 금리 인상 가능성이 전날의 73%에 비해 77%임을 나타냅니다. 또한 로이터는 ECB의 시장 가격이 주요 정책 금리를 75bp 인상한다고 밝혔습니다.

시장의 우유부단함을 감안할 때 미국 달러는 상승 모멘텀을 되찾고 이에 따라 상품과 Antipodeans는 약세를 목격합니다.

계속해서, 파월 연준 의장의 공격적인 금리 인상에 대한 변호의 기술은 특히 ECB의 매파적 희망으로 인해 오늘 연설에서 시험을 받게 될 것입니다. 이에 앞서, 50bp와 75bp 사이의 움직임에 여전히 우유부단함이 남아 있기 때문에 정책 매파를 만족시킬 수 있는 ECB의 능력을 주시하는 것이 중요할 것입니다.

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출처, 마이트레이드