[경제뉴스] 미국 인플레이션 데이터가 미국 달러에 타격을 준 후 멕시코 페소 급등

멕시코 페소는 예상보다 부진한 미국 CPI 보고서에 힘입어 이틀간의 하락세 이후 회복세를 보이고 있습니다.

미국 CPI 하락은 인플레이션 냉각으로 이어져 연준의 금리 인하 전망을 높여줍니다.

미국 국채 수익률은 하락하고 DXY는 0.60% 하락한 104.39를 기록하며 달러 가치가 약해졌습니다.

미니애폴리스 연은의 Kashkari는 예상치 못한 소비자 지출 수준으로 인해 통화 정책 제한에 대해 의문을 제기했습니다.

멕시코 페소는 예상보다 약한 미국 인플레이션 보고서로 인해 미국 달러가 계속 약세를 보인 후 수요일 미국 달러 대비 이틀간의 손실과 반등을 지웠습니다.

이에 따라 연준 (Fed)의 금리 인하 기대감이 높아지면서 미국 통화에 압력이 가해졌습니다. 이 글을 쓰는 시점에서 USD/MXN은 16.65에 거래되어 4주 최저치로 떨어졌습니다.

멕시코의 경제 계획은 아직 결여되어 있으며 다음 주까지 재개되지 않을 것입니다. 국경 너머로 미국 노동통계국(BLS)은 소비자물가지수(CPI)가 예상치와 전월 데이터보다 낮다고 밝혔습니다. 근본적인 인플레이션은 냉각 조짐을 보였으며 이는 미국 의 완화 정책이 다시 테이블 위에 올라왔음을 의미합니다.

미국 국채 수익률은 곡선의 단기 및 장기 끝에서 급락하고 있으며 이는 미국 달러화에 역풍이 되고 있습니다. 미국 달러 지수 (DXY)는 0.60% 하락한 104.39를 기록했습니다.

그 사이 미니애폴리스 연준의 닐 카슈카리 총재가 위기에 빠졌습니다. 그는 미국인들이 내가 예상했던 것보다 더 많은 돈을 지출하고 있다고 말하면서 가장 큰 문제는 "현재 정책이 얼마나 제한적인가"라고 덧붙였습니다.

화요일 제롬 파월 연준의장은 인플레이션이 낮아지고 있다고 밝혔지만 인플레이션이 2%로 가는 경로에 대해서는 이전만큼 확신하지 못한다고 덧붙였습니다. 파월 의장은 제한적인 통화 정책이 제 역할을 하고 연준의 목표 달성에 인플레이션을 가져오는 데 예상보다 오랜 시간이 걸릴 수 있다고 지적했습니다.

일일 다이제스트 시장 동인: 미국 CPI 하락으로 멕시코 페소 급등, 실망스러운 소매 판매

월요일 멕시코 은행(Banxico) 총재인 빅토리아 로드리게스 세자(Victoria Rodriguez Ceja)는 비둘기파적인 발언을 했습니다. 그녀는 중앙은행이 6월 27일 다음 회의에서 금리 인하를 평가할 수 있다고 말했습니다. 그녀는 인플레이션 전망의 변화에 ​​따라 은행이 11.00%에 있는 주요 기준 금리를 인하할 수 있다고 덧붙였습니다.

이번 주에는 멕시코 경제 관련 회의가 없을 예정입니다. 다음 경제 데이터 발표는 5월 20일 소매판매일 것으로 예상되며, 이어 5월 23일 국내총생산(GDP), 인플레이션 수치, Banxico 회의록이 발표될 예정입니다.

4월 데이터는 멕시코의 헤드라인 인플레이션이 다시 가속화되고 있음을 보여줍니다. 그러나 핵심 가격은 하락하고 있다. 이로 인해 Banxico의 인플레이션 전망 수정이 촉발되었으며, 은행은 2025년 2분기에 대한 3월의 추정치보다 늦은 2025년 마지막 분기에 3% 목표를 달성할 것으로 예상했습니다. 핵심 인플레이션은 2025년 2분기에 3%에 도달할 것으로 예상됩니다.

미국 노동부는 4월 CPI가 전월 대비 0.3% 상승했다고 발표했는데, 이는 예상치와 3월의 0.4%를 밑도는 수치입니다. 핵심 CPI는 예상대로 전월 대비 0.3% 상승했지만 이전 수치인 0.4%보다는 낮았습니다.

다른 데이터에 따르면 소매판매는 예상치인 0.4%를 하회했으며 전월 대비 0%로 3월의 0.6%보다 낮았습니다. 4월까지 12개월 동안 소매판매는 3% 증가해 이전 수치의 3.8% 증가보다 낮았습니다.

보고서 이후 투자자들은 연준이 예상보다 빠르게 금리를 인하할 것이라는 예상을 줄였습니다. 하지만 최근 9월 금리 인하 확률은 화요일의 83%보다 높은 97%로 조정되었습니다.

노동시장 냉각과 함께 소비자 심리 악화로 인해 투자자들이 연준의 금리 인하 가격을 반영할 수 있는 기회가 열렸습니다. 이는 미국 중앙은행 정책 입안자들이 고용과 인플레이션에 대한 이중 의무를 달성하는 데 따른 위험이 "지난 1년 동안 더 나은 균형 방향으로 이동"했다는 점을 인정했기 때문입니다.

기술적 분석: USD/MXN이 16.70 이하로 떨어지면서 멕시코 페소의 반격

예상보다 나쁜 미국 데이터에 따라 USD/MXN은 16.70 수치를 넘어 손실을 확대했습니다. 이국적인 쌍이 새로운 4주 최저치로 떨어졌기 때문에 멕시코 통화의 모멘텀은 2023년 최저치인 16.62와 현재 연초 최저치인 16.25에서 볼 수 있는 다음 지원 수준을 테스트할 준비가 되어 있습니다.

반면, 구매자는 16.78의 50일 SMA를 되찾아야 하며, 이는 16.92의 100일 단순 이동 평균(SMA)을 향한 랠리를 악화시킬 수 있습니다. 일단 지워지면 다음 공급 구역은 심리적 수준인 17.00이 됩니다. 이 경우 다음 정거장은 17.17의 200일 SMA입니다.

출처, 에프엑스스트리트