FX 합성 전략에 대한 연구 (5)

안녕하세요.

5통화쌍 동시진입 할 때, 범위에 대한 정보와 위치에 대한 정보를 얻기 위하여 

충분한 시간을 가지고 [관찰]하는 것이 사실상 가장 중요하다고 생각됩니다.

단순히 [관찰] + [5통화쌍 합성]이면, 큰 리스크없이 계좌를 천천히 우상향시키는 것이 가능하다고 봅니다.   

따라서 만약 이 글의 주제가 되는 [간접 추종 통화쌍]이 복잡하고 불필요하다고 느껴지신다면, 

해당부분은 무시하시고 [관찰]을 통한 정보만으로도 충분합니다.

EURGBP, GBPAUD, GBPNZD, EURAUD, EURNZD 5통화쌍 합성은 AUDNZD를 간접 추종합니다.  

EURGBP Sell

GBPAUD Sell

GBPNZD Sell

EURAUD Buy

EURNZD Buy

이면, AUDNZD가 오를 때 수익, 내릴 때 손실이며,

EURGBP Buy

GBPAUD Buy

GBPNZD Buy

EURAUD Sell

EURNZD Sell

이면, AUDNZD가 오를 때 손실, 내릴 때 수익입니다. (뒤에 나오지만, 보통의 경우 그러하며, 절대적인 것은 아닙니다)

5통화쌍 합성이 간접적으로 AUDNZD를 추종한다는 것은 결국 AUDNZD를 따라간다는 말이 되고, 

그렇다면, 복잡하게 5통화쌍으로 동시진입 할 것이 아니라, AUDNZD에서 적은 수익과 손실을 위해 Lot 사이즈를 가능한 최소로 줄이고

AUDZND 단일 통화쌍에서만 분할진입하는 것이 부정적인 거래비용도 피할 수 있으므로 더 유리한 것 아닌가 하는 의문이 생길 수 있습니다.

여기에 대하여 저는 5통화쌍 합성이 무조건 유리하다고 말씀드리고 싶습니다. 

AUDNZD를 비롯한 단일 통화쌍은 범위를 정할 수 없으므로, 적은 Lot의 분할 진입이 마진콜로 이어질 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.

예컨대, AUDNZD의 Sell 포지션을 가지고 있으면, 진입 가격보다 상승한다면 손해이고, 

진입한 가격으로 돌아오면 본전 또는 거래비용만큼 손해이지만, 

범위를 가지면서 AUDNZD를 간접 추종하는 5통화쌍 합성의 경우 위의 예시가 적용되지 않습니다.

아래 이미지는 5통화쌍 합성이 AUDNZD를 간접 추종하는 현상을 보여줍니다:

노란색은 단순히 순번을 매긴 것이고,

흰색으로 표시된 부분과 빨간색의 수치는   

5통화쌍 합성이 해당 시간대에서 보인 위치입니다. 

5통화쌍 합성의 범위가 레버리지 1:200에서 약 40$의 변동성을 보이므로,

-20 에서 +20 표준으로 설정하고 적용시킨 것입니다.  

단지 간접 추종만 하기 때문에, AUDNZD와 완전히 일치하지는 않습니다.

예컨대, (5)는 (1) (2) (3) (4)의 위치를 고려하였을 때, 위의 결과는 단일 통화쌍에서는 나올 수 없는 결과입니다.

이러한 현상은 5통화쌍 합성에서 범위를 벗어나지 않으려고 하는 힘이 AUDNZD를 추종하는 현상보다 강하다고 볼 수 있는 것과

EURGBP Buy

GBPAUD Buy

GBPNZD Buy

EURAUD Sell

EURNZD Sell

로 진입하면, AUDNZD가 상승할 때, 5통화쌍도 따라서 보통은 손해이지만, 범위를 지키려는 힘으로 인하여

만약 AUDNZD가 무한히 상승한다고 하여도, 익절의 기회는 항상 있다는 결론이 나옵니다.  

AUDNZD가 오를 때 수익, 떨어질 때 손실로 나타낸 것은,

EURGBP Sell

GBPAUD Sell

GBPNZD Sell

EURAUD Buy

EURNZD Buy

의 형태로 [관찰]한 결과이고, 

따라서, (7) (10) (11) (17) (19) (20) (21) 등의 (+)의 범위 끝에서는 합성의 방향을 바꾸어

EURGBP Buy

GBPAUD Buy

GBPNZD Buy

EURAUD Sell

EURNZD Sell

의 진입만 고려될 수 있습니다. 

다음은 실제 진입 과정입니다: 

해당 계좌는 레버리지 1:100 입니다.

유럽시간 기준 2022.08.08 10:25 즈음

EURGBP Sell

GBPAUD Sell

GBPNZD Sell

EURAUD Buy

EURNZD Buy

의 관찰 값이 (-20 ~ +20 기준에서) +15에 위치해 있었습니다.

따라서 

EURGBP Buy

GBPAUD Buy

GBPNZD Buy

EURAUD Sell

EURNZD Sell

방향으로 첫 진입하였습니다.

이후,

유럽시간 기준 2022.08.15 07:17 즈음 까지

EURGBP Sell

GBPAUD Sell

GBPNZD Sell

EURAUD Buy

EURNZD Buy

의 관찰 값이 (-20 ~ +20 기준에서) +20에 근접하고 있었으므로,

EURGBP Buy

GBPAUD Buy

GBPNZD Buy

EURAUD Sell

EURNZD Sell

분할로 계속 진입하였습니다.  

이후, 

유럽시간 기준 2022.08.17 15:00 즈음 

의 관찰 값이 (-20 ~ +20 기준에서) +7.38로 떨어졌고,

진입한 합성의 총합이 +50이 되어 동시청산하였습니다.

자세한 내역은 아래와 같습니다:

다음에는 오늘 다루지 못한 간접 추종에 대한 추가적인 내용과

5통화쌍 합성전략에서 리스크 관리에 대한 내용을 다루도록 하겠습니다.

메르엠 올림